Conheça as debêntures e diversifique seus investimentos 2021

As debêntures são ativos de renda fixa que representam empréstimos a empresas privadas. Esses empréstimos, todavia, têm como exceção os feitos a instituições financeiras e de crédito imobiliário. Elas podem ser prefixadas, pós-fixadas ou híbridas, além disso apresenta alguns tipos específicos.

As debêntures são ativos de renda fixa populares que podem complementar a carteira de qualquer investidor. Antes de adquiri-la, todavia, é importante conhecê-la. Só assim será possível tomar uma decisão consciente e acertada.

Sendo assim, veremos o que são as debêntures, seus tipos, as formas de rentabilidade e como investir.

Debênture: ativos de renda fixa

As debêntures, como categoria, são ativos de renda fixa, isso quer dizer que as regras de rentabilidade são definidas e claras no momento da aplicação. Ou seja, o investidor saberá exatamente quais serão os determinantes dos seus rendimentos.

Já em sua natureza, elas são títulos de dívida. Funcionam, portanto, como empréstimos a empresas. Isso com exceção de instituições financeiras e instituições de crédito imobiliário. Em ambos os casos, as companhias não podem emitir debêntures.

As empresas emitem esses títulos de dívidas porque os juros costumam ser mais baratos do que os dos bancos. Elas, então, farão uso do dinheiro para quitar dívidas, expandir os negócios ou dar prosseguimento a qualquer outro projeto.

O investidor, por sua vez, ao adquirir a debênture irá receber o principal aplicado acrescido dos juros na data combinada.Além disso, caso se interesse, poderá tentar vender o título no mercado secundário para antecipar parte dos rendimentos.

Os tipos disponíveis

Veremos agora os tipos de debêntures que existem no mercado.

Debêntures conversíveis

Nesse tipo de título, o investidor tem a opção de trocar o que lhe é devido por ações da companhia emissora da dívida e de terceiros. Em outros termos, o que a empresa faz é pagar os credores com a possibilidade de se tornar sócio da empresa.

Debêntures não conversíveis

Ao contrário do primeiro caso, nesses títulos os investidores têm a única opção de receber o que lhe é devido em dinheiro. É a forma mais simples e usual de transação. Você empresta algo e no vencimento do contrato recebe o principal mais os juros.

Debêntures Permutáveis

É quase o mesmo caso das debêntures conversíveis. Nesse caso, entretanto, os títulos não permitem que o investidor escolha ações de uma terceira empresa. Aqui só é possível converter a dívida em papéis da companhia emissora.

Debêntures Incentivadas

Essas debêntures se chamam incentivadas porque o governo tem em vista a obra que será realizada pela empresa emissora. Ou seja, o resultado final trará ganhos sociais e, dessa forma, essas debêntures incentivadas são isentas de imposto de renda.

É o caso, por exemplo, de construtoras que emitem títulos de dívida para arrecadar fundos para a construção de uma obra pública. Nesse caso, as debêntures podem ser incentivadas, já que a obra terá finalidade social.

Como funcionam os rendimentos

São 3 as formas de rendimento possível nos títulos de renda fixa.

Prefixado

Não existem variáveis no caso de títulos prefixados. Isso quer dizer que nenhuma ponta ficará solta na fórmula de rendimento. O investidor saberá até os centavos do quanto ganhará no vencimento do contrato. Isso sem a possibilidade de alteração.

Pós-fixado

Neste caso, a regra de rentabilidade é bem definida, mas depende de uma variável com certo grau de incerteza. É o caso, por exemplo, de títulos que estão vinculados à Selic.

Pode-se imaginar como o Comitê de Política Monetária (Copom) se irá se comportar em relação à taxa básica de juros. Não podemos, todavia, afirmar que conhecemos 100% do futuro. Sendo assim, a rentabilidade terá a regra clara, mas ainda com grau de incerteza.

Híbrido

Como o próprio nome diz, as debêntures híbridas são uma mistura das prefixadas com as pós-fixadas. Ela tem elementos certos e elementos que dependem de variáveis.

Como investir

Para investir nas debêntures é bastante simples. Basta abrir uma conta numa corretora de valores mobiliários. Os consultores terão acesso e disponibilizarão todos os títulos disponíveis naquele momento. Sendo assim, basta fazer o investimento.

Se existe uma regra no mercado financeiro é que a diversificação é muito importante para o sucesso. Dessa maneira, é importante conhecer muitos ativos e as debêntures têm um papel de relevância nesse sentido.

Espero que tenha ficado claro os principais detalhes desse ativo de renda fixa.