Renda Variável – Tudo que você precisa saber!

A Renda Variável, como podemos já perceber pelo próprio nome, varia de acordo com as oscilações do mercado financeiro, trazendo mais chance do seu dinheiro se multiplicar em menos tempo.

Aqui nesse conteúdo vamos apresentar informações sobre a renda variável, explicando melhor quais são as modalidades mais conhecidas e comuns. Além disso, também vamos falar sobre quais são os passos necessários para que um investidor compre um ativo desse tipo.

A renda variável é um método de aplicação no qual sofre variações durante o dia no mercado, não sendo remunerada de forma “fixa”, ou seja, os lucros não são programados com tanta certeza quanto a renda fixa. Os resultados deste tipo de investimento dependem do desempenho das empresas e da oscilação de outras características.

No Brasil a renda variável é fiscalizada e regulada, principalmente, pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Existem vários tipos de ativos de renda variável, e hoje vamos falar de três deles:

• Ações;
• Fundos de investimentos;
• E fundos imobiliários.

O que é Renda Variável?

Apesar de já termos explicado meio por cima, vamos entender um pouco melhor sobre o que é renda variável.

A renda variável é um tipo de ativo que possui como forma de avaliação de valor metodologias ágeis e móveis, que podem variar de acordo com dados, informações ou ações que possam interferir de maneira direta ou indireta o preço de determinado ativo ou serviço.

Em outras palavras, pode-se dizer que o mercado de renda variável é bastante volátil, e rentabilidades não podem ser garantidas, apesar de poderem ser estipuladas e planejadas através de estudos de investimento.

A principal diferença entre a renda variável e a renda fixa é que na segunda opção os prazos e juros aplicados no investimento já são pré-definidos e acordados anteriormente a contratação do investimento, ou seja, é possível ter garantia mínima e maior possibilidade de êxito no planejamento.

Bifano (2006), comenta que a renda variável é aquela que envolve aplicações no qual a remuneração e rentabilidade depende de dois tipos de eventos futuros, sendo eles: o desempenho das empresas (de companhia aberta, listadas na Bolsa) e a oscilação de valores, índices, moedas e preços.

Quem regulamenta o mercado de Renda Variável?

A regulamentação é de feita por três órgãos/entidades:

• Conselho Monetário Nacional (CMN)
• Banco Central do Brasil (BACEN);
• E Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

De acordo com Kirsten (2020), o “Conselho Monetário Nacional é o órgão responsável por criar diretrizes para o bom funcionamento do sistema financeiro”, sendo considerado um Órgão Normativo.

O Banco Central fiscaliza as instituições financeiras, buscando a integridade e o cumprimento das diretrizes solicitadas pela CMN, fazendo com que o BACEN seja um órgão supervisor, assim como a CVM, criada em 1976, que supervisiona e regulamenta o mercado de capitais.

Falando um pouco mais sobre a CVM, principal entidade do mercado de renda variável, de acordo com o Portal do Investidor do Governo (2021) ela tem como atribuições:

1. Estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários;
2. Promover a expansão e o funcionamento eficiente e regular do mercado de ações e estimular as aplicações permanentes em ações do capital social de companhias abertas sob controle de capitais privados nacionais;
3. Assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balcão;
4. Proteger os titulares de valores mobiliários e os investidores do mercado contra: emissões irregulares de valores mobiliários; atos ilegais de administradores e acionistas das companhias abertas, ou de administradores de carteira de valores mobiliários; o uso de informação relevante não divulgada no mercado de valores mobiliários.
5. Evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação destinadas a criar condições artificiais de demanda, oferta ou preço dos valores mobiliários negociados no mercado; (6) assegurar o acesso do público a informações sobre os valores mobiliários negociados e as companhias que os tenham emitido;
6. Assegurar a observância de práticas comerciais equitativas no mercado de valores mobiliários;
7. Assegurar a observância no mercado, das condições de utilização de crédito fixadas pelo Conselho Monetário Nacional.

Vale ressaltar que existe, também, outros dois órgãos reguladores, a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais (ANBIMA) e a Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários, Câmbio e Mercadorias (ANCORD).

Segundo a Equipe da Toro Radar (2016), a ANBIMA é uma importante associação na regulamentação do mercado do país, só que diferentemente da CVM ela representa as instituições ligadas ao mercado de capitais brasileiros, colocando-se como a defensora dos interesses do mercado.

Já a ANCORD tem como foco a certificação dos agentes de investimento, certificando-os e qualificando-os.

Tipos de Renda Variável

Mas, e quais são os tipos de renda variável disponíveis para investirmos? E dentre elas, quais são as melhores opções?

Vale ressaltar que esse setor de investimento tem formas diferenciadas de ativos pra colocarmos nosso dinheiro.

A seguir, vamos mostrar um pouco sobre os principais tipos de ativos da renda variável, como eles funcionam, são influenciados e como são rentabilizados.

Existem, também, outros ativos de renda variável como:

• Criptomoedas;
• Mercado de Câmbio;
• E Mercado de Índices.

Mas estes serão assuntos de um próximo artigo. Leia conosco e entenda melhor!

Ações

As ações são investimentos em que o investidor aplica os seus recursos em organizações listadas na Bolsa de Valores, “comprando” uma parcela de seu capital social.

As empresas ofertam esse tipo de aplicação no mercado em busca de fundos para crescimento próprio ou projetos de curto ou longo prazo.

Há dois tipos principais de ações, são elas:

Ações ordinárias: o investidor participa das decisões da empresa, de acordo com o número de cotas que ele possui;
E ações preferenciais: são as ações em que o investidor recebe a preferência na hora da distribuição dos lucros da empresa.

As principais vantagens, para o investidor, são o potencial de rentabilidade alta no longo prazo; recebimento de dividendos constantes; não existir a necessidade de muitos recursos para começar a investir; poder comprar ou vender suas ações quando quiser e é possível “emprestar” suas ações e ganhar um rendimento extra.

Fundos de investimento

A segunda opção da nossa lista são os fundos de investimento, que estão muito em alta, principalmente na última década, sendo procurado por muitos investidores iniciantes.

Os fundos de investimentos são aqueles em que um grupo de investidores aplica ali os seus recursos, e esse fundo aplica o dinheiro “conquistado” e remunera os investidores com uma parcela dos ganhos que essa aplicação ganhar. O fundo investe o dinheiro em vários tipos distintos de renda, podendo haver uma mescla entre renda fixa e variável, ou não.

O blog InfoMoney (2021) diz o seguinte sobre os fundos de investimentos: “Tratam-se de carteiras que, por definição, aplicam no mínimo dois terços do patrimônio em ações negociadas em mercados organizados, como bolsas de valores, ou em outros ativos relacionados a esse segmento”.

Segundo Bruni (2005), as principais vantagens de se aplicar em fundos dessa natureza é a acessibilidade, já que não é necessário um alto valor de investimento, a diversificação já que os recursos são aplicados em frentes diversas e a liquidez, pois são permitidos saques ou resgates a qualquer momento.

Fundos imobiliários

Outro tipo de ativo da renda variável que está muito em alta são os fundos imobiliários, principalmente nos últimos anos, quando a queda dos juros de financiamento imobiliário ajudou a estagnar a subida do mercado. Assim, muitos investidores estão aproveitando pra comprar ativos como esses na baixa, e ganharem a longo prazo.

Os fundos imobiliários (FIIs) são o investimentos no qual os recursos são aplicados na aquisição ou construção de imóveis como empreendimento. É possível até mesmo receber “aluguéis” desses investimentos.

Assaf Neto (2018, p.353) diz o seguinte sobre a forma de remuneração dos FIIs: “Os ganhos do fundo são geralmente provenientes de receitas de locação e ganhos na alienação de imóveis adquiridos. As locações mais comuns são de salas comerciais e escritórios, prédios comerciais e shopping centers. O ganho na alienação é determinado pela valorização do imóvel na venda, sendo o resultado da alienação maior que o valor aplicado em sua aquisição.”

Lasco (2020) lista dez vantagens da aplicação em fundos imobiliários, sendo elas: aplicação inicial baixa, qualidade dos inquilinos (menor probabilidade de inadimplência), gestão profissional, distribuição de dividendos, isenção de imposto de renda, custos baixos de aquisição e venda, diversificação, proteção contra a inflação e possui características que fazem uma ponte entre a renda fixa e a renda variável.

Onde comprar um ativo de Renda Variável?

Existem três formas de comprar um ativo de renda variável. Leia conosco e entenda um pouco sobre cada um deles:

• Fundos de investimentos: no fundo de investimentos o investidor injeta os seus recursos, mas não possui controle ou participação direta de onde e como aquele dinheiro é aplicado;
• Clubes de investimentos: o clube de investimentos é aquele em que se cria um grupo de investidores e estes investidores buscam o apoio de uma corretora de negócios para ajudá-los e aplicar os seus recursos de forma conjunta. Os recursos são aplicados de forma diversa, mas nesse caso os participantes do clube possuem participação direta de onde o dinheiro será aplicado;
• Corretoras de investimentos/valores: usando o Home Broker (sistema oferecido para que os usuários se conectem com o pregão/mercado de ações). Aqui o controle e administração é total do investidor.

Como comprar um ativo de Renda Variável?

Mas, e como podemos investir o dinheiro afinal, o que é necessário fazer pra conseguirmos comprar esses ativos. Abaixo, deixamos um passo a passo simples de como comprar cada um dos exemplos que citamos no tópico anterior. Leia:

Fundos de Investimentos

1. Encontrar e criar uma conta em uma corretora que lhe atraia e lhe ofereça um serviço de qualidade, atualmente vários bancos também oferecem este serviço;
2. Transfira a quantia a ser investida;
3. Escolha o fundo de investimentos mais adequado e selecione a opção “Comprar”;
4. Insira o valor a ser investido e confirme a compra.

Clube de Investimento

1. A definição do grupo. Em outras palavras, a união entre os membros;
2. Elaboração do Estatuto que irá reger o funcionamento do grupo;
3. Definição de um Administrador;
4. Definição do valor de investimento de cada membro participante;
5. Começa-se o investimento nas ações selecionadas.

Home Broker

1. Criar uma conta em uma corretora ou banco, o sistema de Home Broker deve ser analisado para a escolha;
2. Faça alguns testes e descubra o seu perfil de investidor;
3. Transfira o dinheiro a ser investido para a sua conta da corretora de valores;
4. Entre no seu Homer Broker para ver as opções de investimentos;
5. Compre ações, apenas lançando a ordem de compra da ação desejada.

E então, o que achou das nossas dicas sobre a renda variável? Vale ressaltar que se trata de um mercado extremamente instável, então vale a pena estudar bastante antes de entrar de cabeça nesse tipo de investimento.

Porém, com uma boa base de estudos e investimentos sólidos, pensando no longo prazo, você conseguir uma rentabilidade de até 10% ao ano tranquilamente, podendo alçar maiores voos conforme for se aperfeiçoando em seus investimentos.

Deixe seu comentário, seja uma contribuição ou então alguma dúvida. Até a próxima!