Inflação: será que você realmente sabe o que é?
Esse nome, ‘inflação’, está todos os dias nos jornais. Muita gente conhece esse conceito, dizem que é o aumento do preço das coisas. De certa forma, está certo. Mas será que as pessoas realmente sabem como ela funciona? Conhecem as consequências?
O que é a Inflação?
Para entender o que é a inflação, primeiro é preciso compreender como funciona o dinheiro.
Como funciona o dinheiro
O dinheiro só tem valor por aquilo que pode comprar. Por exemplo: dizer que uma pessoa tem R$ 100,00 na carteira nos diz muito pouco sobre a sua capacidade de adquirir coisas.
Esse poder aquisitivo com os R$ 100,00 vai depender de dois fatores, são eles:
- Lugar: existem cidades e regiões que são mais caras do que as outras. Lugares turísticos, por exemplo, tendem a valorizar mais seus produtos do que zonas residenciais.
- Tempo: seja por pressão de demanda, aumento dos custos ou reajustes naturais, o preço dos bens e serviços tende a variar com o tempo.
Ou seja, o valor impresso no dinheiro, o número — 2, 5, 10, 20, 100 ou 200 — não diz tudo sobre a capacidade aquisitiva daquela nota.
A Inflação
Entendido como funciona o dinheiro, então afirmamos: ninguém está interessado no dinheiro por si só, todo mundo tem interesse no dinheiro pelo que ele pode comprar.
O dinheiro por si só é apenas um pedaço de papel ou um código na conta bancária.
Dessa forma, o que interessa é a relação existente entre o dinheiro e os produtos que podem ser comprados.
Se, por acaso, a quantidade produtos possíveis de serem comprados com a mesma quantidade de dinheiro diminuir, temos, então, a inflação. Em outras palavras: sim, as coisas ficaram mais caras. Podemos dizer ainda que o dinheiro perdeu valor. Dá na mesma.
Portanto, em resumo a inflação é o aumento generalizado dos preços na economia.
Para ficar mais claro, vamos a um exemplo:
Supondo que uma pessoa faça um investimento de 5 anos e saiba que irá lucrar no vencimento do contrato 800%. Ou seja, se aplicou R$ 10.000,00, no final dos 5 anos terá de volta R$ 90.000,00.
Essa é uma situação que hoje não existe no mercado financeiro. Podem ocorrer lucratividades como essa ou até maiores, mas elas não serão previsíveis. Nesse caso, o investidor sabia que lucraria 800% em 5 anos.
Sendo assim, fica a pergunta: é bom ou não esse investimento?
A verdade é que não sabemos.
Assim, imagine que o Brasil entrou num processo inflacionário como na década de 1980. No final de 5 anos, houve, então, a elevação geral dos preços dos produtos em 900%.
Sendo assim, sabemos que o investimento é ruim. Isso porque apesar do investidor colocar R$ 10.000,00 e sair com R$ 90.000,00, no final de 5 anos ele vai poder adquirir menos produtos do que a 5 anos atrás.
Se o seu dinheiro valorizou 800%, tudo ficou 900% mais caro!
Tipos de Inflação
Mas por que acontece a inflação? Como ela ocorre?
A inflação é composta por dois elementos, um deles é a quantidade e o outro a qualidade.
A quantidade é relativa à porcentagem do aumento geral dos preços na economia. Ou seja, é o 900% do exeplo anterior.
Já a qualidade é o motivo que levou à inflação. Em geral, podemos ter três tipos de motivos e para cada um deles existe um remédio aplicado pelo governo.
Excesso de Demanda
A inflação pode acontecer por causa de uma excesso de demanda. Isso é, a procura exagerada das pessoas por produtos.
Nesse caso, os empresários não tendo condições de aumentar a produção de imediato — ou não sendo vantajoso — decidem aumentar os preços.
Para controlar esse tipo de inflação, é preciso controlar a demanda. Para isso o Banco Central normalmente eleva a taxa básica de juros, a Selic. Assim ele esfria a economia e freia a inflação.
Aumento de Custos
Às vezes, porém, a inflação é causada pelo aumento dos custos gerais da economia.
Esse fenômeno foi visto várias vezes ao longo da história e podemos presenciá-lo hoje no Brasil.
Uma guerra nos países produtores de petróleo, seca em regiões de plantio abundante, elevação do câmbio, deterioração de estradas e ferrovias. Tudo isso eleva os custos dos empresários que repassam os valores aos consumidores. Dá-se, então, a inflação.
Aumentar a taxa básica de juros nesse caso não conterá a inflação porque ela não tem nada a ver com excesso de demanda.
Hoje, no Brasil, por exemplo, temos desemprego, consumo retraído e muito inflação. O principal fator inflacionário é o câmbio elevado por causa do descontrole em relação à pandemia.
Inflação Inercial
Por fim, temos um tipo que não é tão comum, mas teve grande influência na história do Brasil.
A inflação inercial é um processo complexo que acontece por causa da expectativa das pessoas. É como se a inflação gerasse a própria inflação.
No Brasil esse fenômeno aconteceu por causa de um desajuste de preços setoriais e por causa de diversos contratos da nossa economia que eram indexados aos índices de inflação.
Como medir a Inflação
A inflação é medida por meio de diversos índices. Alguns exemplos são o IPCA e o IGPM. Cada um desses índices observam a variação dos preços de determinados conjuntos de produtos.
É importante ter índices diversos porque às vezes queremos saber se houve elevação dos preços num setor mais específico. Como é o caso do setor imobiliário.
Como a Inflação afeta a vida das Pessoas
Se os produtos ficam mais caros, obviamente a inflação tira o poder aquisitivo das pessoas. Mas, por incrível que pareça, nem todos são prejudicados por ela.
Como vimos no exemplo anterior, o emprestador de dinheiro, no caso o investidor, perde caso haja um processo inflacionário grande enquanto seu dinheiro estiver investidor.
Por outro lado, se ele perde, então alguém deve ganhar. O tomador do empréstimo é o beneficiário.
Dentro daquele mesmo exemplo, só que na perspectiva de quem pegou o empréstimo:
O tomador do empréstimo em 5 anos terá que pagar 800% do capital adquirido. Mas, ao longo desse tempo, houve aumento de 900% dos preços na economia. Ou seja, o tomador do empréstimo pagou (em termos de capacidade aquisitiva) menos do que pegou emprestado.
Se ele pegou, vamos supor, uma quantidade de dinheiro que dava para comprar três carros. Quando foi devolver, precisava pagar somente dois carros.
Pode ser complicado entender, mas é só se lembrar de que o dinheiro só tem valor por aquilo que pode comprar.
Em Resumo – O que é Inflação?
- A inflação é o aumento generalizado dos preços na economia. Também pode ser dita como a perda de valor do dinheiro.
- Existem tipos de inflação, são eles: excesso de demanda, aumento dos custos ou a inflação inercial.
- Ela é medida por meio de índices. Os principais são o IPCA e o IGPM. Cada índice foca num conjunto específico de produto e atende a necessidades diversas.
- Se o investidor perde com a inflação, por outro lado, o tomador do empréstimo ganha com a inflação.
